Halbjahresabschluss

Das erste Halbjahr ist nun vorbei und wir erstellen eine vorläufige Bilanz als Investoren. Im Family Trust liegen wir bei einem Buchgewinn von 28.501,56 EUR oder 9,69%. Der Dow-Jones hat im laufendem Jahr um 3,79%, der S&P 500 um 13,97%, der EuroStoxx 50 um 8,13%, der DAX um 8,94% und der MSCI World um 10,81% zugelegt. Am Besten schnitt der Technologieindex Nasdaq 100 mit +16,43% ab, aber da sind nur ein paar Werte die treibende Kraft. Das wirtschaftliche Umfeld mit dem Ukraine-Krieg, der Energiewende in Deutschland, den Hick-Hack um Taiwan und den Auseinandersetzungen im Nahen-Osten zwischen Israel und den Palästinensern erzeugt ja nicht gerade eine positiv Stimmung bei den Investoren. Die KI-Blase und der Hype um die „glorreichen Sieben“ Technologieaktien Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA, Alphabet, Meta und Tesla bekommen erste Brüche. Wir positionieren uns eher defensiv und ertragsorientiert, statt überzogenen Wachstumsphantasien hinter her zu jagen.

Einzahlungen oder Auszahlungen gab es keine, dafür aber ein paar Umschichtungen. Wir verkauften Walgreen Boots Alliance mit einem Verlust, dafür Patterson und Solventum mit Gewinn, so dass in Summe ein Gewinn aus den Trades von knapp 2.090 EUR hängen blieb. Neu im Portfolio sind der iShares MSCI World Energy ETF, Bristol-Myers Squibb und die zwei REIT’s, die Agree Realty und Reality Income. Beide Immobilienunternehmen sind solide monatliche Dividendenzahler aus den USA. Unsere Cash Position beträgt 3,3% und damit sind wir fast voll investiert. An Dividenden konnten wir 5.466,12 EUR dem Konto zubuchen. Das sind 14,4% mehr Dividendeneinnahmen als im letzten Jahr. Wir kommen den monatlichen 1.000 EUR als passives Einkommen immer näher. Aktuell wollen wir alle Dividendeneinnahmen möglichst schnell wieder reinvestieren, da noch keine Ausschüttungen an die Investoren vorgesehen sind und von diesen auch nicht benötigt werden.

Halbjahres Abschluss

Aktuell kann ich leider nicht viel posten, denn ich befinde mich intensiv in der Abschlussphase des Beratungsprojektes in Sri Lanka. Noch eine Woche, dann kann ich mich wieder mehr dem Familytrust widmen. Ein kurzer Abriss zum Halbjahresabschluss.

• Wir hatten in den ersten 6 Monaten des Jahres 2023 um die 4.737 EUR an Dividendeneinnahmen. Dies entspricht einem monatlichen passiven Einkommen von knapp 790 EUR.
• Der Zufluss an Anlegergeldern betrug 7.000 EUR
• An Cash legen momentan 14.025 EUR auf dem Konto
• Die Performance im bisherigen Jahr ist negativ mit -3,78%. Allerdings haben wir bisher keine Verluste realisiert, so dass es sich nur um Buchverluste handelt.
• An Steuern haben wir aktuell knapp 190 EUR abgeführt, was einer Steuerquote von 3,9% entspricht. Im ersten Halbjahr konnten wir zwei Sparerfreibeträge in Höhe von 2.000 EUR anwenden.
• Verkauft haben wir die kleinen Positionen von Nestle und der DBS-Group. Dies diente zur Bereinigung des Portfolios.
• Neu gekauft wurde Tyson Foods und zugekauft wurden British American Tobacco, 3M, Verizon und Walgreen Boots Alliance. In Summe handelt es sich um 13.480 EUR an Investments.
• Der Wert des Portfolio beträgt zu Beginn des zweiten Halbjahres 284.852 EUR.

Wie liegen wir nun in der Bewertung zu den Aktienindizes?

• -3,78 % Familytrust
• +14 % MSCI World
• +3,8 % Dow Jones
• +16,3 % S&P 500
• +16 % EuroStoxx 50
• +16 % DAX

Damit liegen wir mit unserer Dividendenstrategie deutlich unter den Märkten. Wir fahren allerdings keine spekulative Strategie sondern setzen auf passives Einkommen. Die Kursveränderungen der Aktien sind uns kurzfristig ziemlich egal, denn solange man nicht verkauft, sind das ja nur Buchgewinne oder Buchverluste. Bei einer vermieteten Immobilien schauen wir ja auch nicht monatlich beim Makler vorbei und wollen das Objekt bewertet haben, sondern wir haben auf das monatliche Einkommen gesetzt, welches uns am Ende die Rechnungen bezahlen soll. Die aktuellen geopolitischen Ereignisse und die Aktionen der Zentralbanken sind für die Unruhe an den Märkten verantwortlich. Die nächste Zeit wird weiter volatil bleiben. Umso mehr wird es bei zukünftigen Investmententscheidungen wichtig werden, vermehrt auf die Qualität des Unternehmensmodelles zu achten, als auf hohe Dividenden.

Halbjahresabschluss

Das Investmentjahr ist nun zur Hälfte rum und wir ziehen wieder Bilanz:

• Der Zufluss an Kapitaleinlagen betrugen 39.000 EUR. Trotz der schwierigen Börsenlage haben wir das Vertrauen unserer Investoren und es fließt Erspartes zu.
• An Dividenden erhielten wir im ersten HJ 2022 die stolze Summe von 4.129,11 EUR, welches einem Mittelwert von 688,19 EUR pro Monat bedeutet.
• Der Depotwert hat sich trotz der wirtschaftlichen und geopolitischen Unruhen mit einem Plus von 5,25% über die schwierige Zeit sehr positiv entwickelt. Im Vergleich zum Dow Jones (-14,42%), dem S&P 500 (-20,04%), dem DAX (-18,78%), dem EURO STOXX 50 (-18,98%) und dem MSCI World (-21,24%) liegen wir richtig gut zu den Vergleichsindizes. Und das Ganze ohne viel Beratergebühren und relativ geringem zeitlich Aufwand.
• Investiert haben wir in SL Green Realty REIT, in Clorox, in Omega Health Care REIT, in 3M, in Store Capital (REIT), in Lumen Technologies, in Warner Bros Discovery und in AT&T.
• Verkauft wurde nur eine kleine Position Kyndryl, welche uns durch den Spin-off von IBM ins Depot eingebucht wurde, um das Portfolio übersichtlich zu halten. Ansonsten gilt die Buy & Hold Devise.
• An Cash Bestand halten wir knapp 8.900 EUR oder 3,2% und sind somit fast vollständig investiert.
• Das erste Halbjahr war natürlich geprägt durch die Ukrainekrise und den damit einhergehenden Verwerfungen in der Energieversorgung. Dann kam die galoppierende Inflation hinzu, welche die Zentralbanken nun versuchen mit einer recht zögerlichen Zinserhöhungen in den Griff zu bekommen. Die durch das Kreditgeld zombifizierte Wirtschaft hat nun Angst vor dem Zusammenbruch und den Absturz in die Rezession, doch die Bereinigung wird aus unserer Sicht unweigerlich kommen. Wir setzen deshalb weiter stur auf defensive Branchen und deren solide Dividendenaktien aus dem Value-Bereich, anstatt dem Hype der spekulativen Wachstumsaktien zu liegen. Jede Chance die uns nun ein depressiver Mr. Market bietet werden wir nutzen um günstig an Value-Aktien zu kommen. Unsere Devise: Kaufen wenn die Kanonen donnern und die Herde an spekulativen Investoren panische aus soliden Unternehmen mit einem Wettbewerbsvorteil fliehen. Gerade jetzt in inflatorischen Zeiten ist es wichtig in Sachwerte investiert zu sein.

Abschluss 1.Halbjahr 2021

Das erste halbe Jahr in 2021 ist vorbei und unser Familytrust hat sich sehr schön entwickelt. Weder die Wahl von Mr. Biden als US-Präsident, noch die Ukraine und Israel-Krise, als auch die vielen Lockdowns und die Suez-Kanal Sperrung hat unser Portfolio aufgehalten zu wachsen. Gekauft wurden W.P.Carey, Kellogg, British American Tobacco, Clorox und Kimberley-Clark. Verkauft hatten wir Pfizer und Tupperware. Die durchschnittlichen Dividendeneinnahmen betrugen 453,89 EUR pro Monat. Noch konnten wir von unseren Freibeträgen profitieren, doch das wird sich schätzungsweise ab Mitte Juli ändern, dann zahlen wir Kapitalertragssteuern.

Hier nun die Zahlen zur Performance:

Vermögen zum Jahresabschluss 2020	148.191,19 EUR
Vermögen 30.06.2021	201.296,75 EUR
abzüglich Einlage	– 15.000,00 EUR
Wertzuwachs Portfolio insgesamt	+38.105,56 EUR	+25,7%
davon Dividendeneinnahmen	2.723,33 EUR	+1,8%
Kurssteigerung	35.382,23 EUR	+23,8 %

Wenn ich mir dazu die Vergleichsindizes anschaue, haben wir insgesamt eine außerordentlich gute Performance hingelegt. 

+25,7% Familytrust
+13,9% MSCI World
+13,9% Dow Jones
+16,6% S&P 500
+14,5 Nasdaq 100
+13,9% DAX 30
+14,9% EuroStoxx 50

Damit haben wir die relevanten und wichtigen Indizes um Längen geschlagen und das mit der relativ faulen Buy & Hold Anlegerstrategie. Danke an Mr. Buffett, Mr. Munger, Mr. Lynch und Mr. Pabrai. Die Kaufgelegenheiten werden rar und wir müssen ganz schön suchen, damit wir was Lukratives für unser Geld finden. Einige asiatische Aktien sind uns aufgefallen, aber da müssen wir noch etwas mehr recherchieren. Den aktuellen Cash-Anteil von 5,2% werden wir weiter ausbauen, auch um mehr FreeBuys von Onvista zu bekommen, so dass wir bei der nächsten depressiven Phase von Mr. Market liquide sind.  Weiterhin brauchen wir natürlich „Good Luck“, den vorhersagen können wir die Zukunft nicht. Doch die Devise ist ja

„Do not time the market, spend time in the market“

Halbjahresbericht

Das erste halbe Jahr ist vorüber und es ist wieder Zeit über die Performance unseres Familytrust zu berichten. Im zweiten Quartal waren wieder einige Ereignisse, welche die Welt erschütterten. Es brannte die Notre Dame in Paris, Terroranschläge in Sri Lanka, die Spannungen mit dem Iran und der Handelskrieg USA-China. Es fanden die Europawahlen statt und unsere GroKo ist am wackeln. Die Unsicherheit der Anleger spiegelt sich auch am gestiegenen Goldpreis wieder. Die Volatilität an den Aktienmärkten war ziemlich hoch, denn die Wirtschaft scheint einen Abschwung zu spüren. Die Zentralbanken spielen deshalb die Politik des billigen Geldes weiter. Die Aktienbewertungen sind hoch, doch im Vergleich zu den Anleihemärkten weiterhin günstig. Gemäß unseres Bewertungsschemas konnten wir aber leider keine Schnäppchen identifizieren.

Halbjahreskennzahlen des Depots:

• Keine neuen Einlagen im zweiten Quartal
• Gesamtvermögen 90.161 EUR
• Cash: 19.401 EUR ( = 21,5%)
• Xetra-Gold: 3.474 EUR ( = 3,9%)
• Aktien: 67.184 EUR ( = 74,6) verteilt auf 24 Einzeltitel
• Halbjahresperformance + 8,35%
• Bisherige Dividendeneinnahmen: 1.059 EUR
• Durchschnittliche monatliche Dividenden: 176,50 EUR (ein Plus von 75% zum letzten Jahr)
• Im zweiten Quartal erfolgten keine neuen Investments.

Wir liegen weiter auf der Lauer, werden unseren Cashanteil ausbauen und hoffen im dritten Quartal Schnäppchenpreise zu ergattern.

Halbjahresbilanz

Das erste halbe Jahr ist rum und es ist wieder Zeit eine kleine Zwischenbilanz zu ziehen.

Dividendeneinnahmen	471,69 EUR
Einzahlungen	7.575,39 EUR
Wertentwicklung (o. Einzahlungen)	-40,08 EUR

Wir haben also eine rote Null geschrieben (-0,09%). Im Vergleich zum DAX mit -4,39% und dem DOW mit -1,52% liegen wir gar nicht so schlecht. Managementgebühren sind wieder keine angefallen, nur 4,50 EUR an Verwahrgebühren für unsere US-amerikanische Immobilienaktie. Momentan halten wir 4.436,65 EUR oder 8,9% an Cash und 3.020,12 EUR oder 6% an XETRA-Gold. Die beiden zähle ich immer zusammen als Cash, denn Gold ist Geld. Somit sind wir zu 85,1%, also mit einer Gesamtsumme von 45.405,99 EUR in Aktien investiert. Das Gesamtvermögen des Familytrust beträgt dann zusammen 49.855,36 EUR. Die 50.000 Marke haben wir somit im 1.HJ knapp verfehlt, allerdings haben wir diese vor 2 Tagen mal kurzfristig übersprungen.

Die wirtschaftliche Lage war im vergangenen Halbjahr mehr als konfus. Einmal die politischen Unsicherheiten nach den Wahlen in Deutschland und Italien, sowie die weiterhin hohe Staatsverschuldung in Europa, USA und eigentlich der ganzen Welt. Der Syrienkrieg hat sich als neuer Brennpunkt für den verdeckten Kampf der Großmächte entpuppt und eine Gefahr der Eskalation steht immer im Raum. Der amerikanische Präsident Trump ist gerade dabei, neben dem militärischen Konflikt in Syrien, einen weltweiten Handelkrieg zu entfachen und das lehrt uns die Geschicht, sowas geht nicht immer gut aus. Da waren dann noch der undurchsichtige Giftgasanschlag in UK, aus meiner Sicht eine False Flag Aktion um einen Grund zu finden Syrien zu bombardieren und Russland weiterhin als Bösen darzustellen. Die Lage in Korea hat sich erstaunlicherweise ganz plötzlich entspannt, dafür wird nun auf den Iran eingedroschen. In Deutschland herrscht Stillstand durch die immer allgegenwärtige Migrationsfrage, welche nicht in den Griff zu bekommen ist. Daneben terrorisieren ein kleiner eingetragener Verein, nämlich die deutsche Umwelthilfe eine ganze Branche mit pseudo-wissenschaftlichen Untersuchungen und enteignet Bürger von Dieselfahrzeugen. Andere NGO’s (Non-Government-Organisation) setzen sich über Recht und Ordnung hinweg, mal im Namen von Umweltschutz, dann mal mit Gleichheit für alle nach dem Orwell’schen System (alle Tiere sind gleich, nur die Schweine sind gleicher) und dann besonders die spezielle Auslegung von Demokratie, in der nicht selten gängige Verständnisse dabei verdreht oder in ihr Gegenteil verkehrt werden.

Die Börse liebt die Unsicherheit nicht und Mr. Market reagiert darauf meist sehr emotional. Für uns allerdings eine günstige Chance mit angesparten Geld Schnäppchen zu tätigen, welche Mr. Market uns anbietet. Allerdings müssen wir natürlich genau beobachten, ob unsere Unternehmen von dem politischen, wirtschaftlichen und ökologischen Getose vielleicht doch ernsthaft betroffen sind. Dann ist es an der Zeit zu verkaufen und sich nach neuen Investments umzuschauen.